Досужий читатель может возразить: международное рейтинговое агентство В«Fitch RatingsВ» заявило о возможности пересмотра суверенного рейтинга на негативный самих США, еслиВ потолок их государственного долгаВ не будет повышен. Разве это не предел честности и ответственности перед мировой экономикой? Сообразите сами, по чьему указу В«FitchВ» продавливает повышение предела внешнего займа страны. Эта мера позволит Соединённым Штатам, продав новую порцию своих ценных бумаг за рубежом, наполнить валютную корзину только за счет мелких расходов на бумагу и краску, которой эти ценные бумаги напечатаны. При этом бюджет, в том числе и его военную часть, можно будет раздувать и дальше. До бесконечности. Во всяком случае, до тех пор, пока ловко вставленный в мировую экономику доллар будет оставаться главной валютой мирового рынка товаров и услуг.

Прокуратура Италии предъявила обвинения в рыночных манипуляциях работникам международных рейтинговых агентств Standard & Poor’s и Fitch Ratings. Об этом сообщаетВ Agence France-Presse. Как считают итальянские власти, снижение рейтинга страны, проведенное S&P и Fitch в 2011 году, способствовало обострению долгового кризиса в еврозоне.

Как указываетВ Reuters, обвинения выдвинуты в отношении пяти сотрудников S&P и двух — из Fitch. Их имена не сообщаются. В то же время прокуратура города Трани (Апулия) решила не предъявлять обвинения двум работникам третьего агентства «большой тройки» — Moody’s, в отношении которых также велось расследование.

В начале текущего года по инициативе прокуратуры города Трани в офисах S&P и Fitch были с. Следователи подозревали, что сотрудники рейтинговых агентств распространяли недостоверную информацию о состоянии итальянской экономики. В прокуратуре также считали, что сама информация, в том числе и о снижении рейтинга Италии, впоследствии оказала негативное влияние на биржевые котировки.

В сентябре 2011 года S&P снизило рейтинг Италии с «A+» до «A» с «негативным» прогнозом. В январе агентство также пересмотрело в сторону понижения рейтинги девяти стран еврозоны, в том числе и Италии; рейтинг последней был опущен еще на два пункта — с «А» до «ВВВ+». Fitch в декабре прошлого года отправило на пересмотр рейтинги шести стран еврозоны, в том числе Италии, а в январе пригрозило снизить ее рейтинг на две ступени с «А+». Что касается Moody’s, оно в октябре 2011 года снизило рейтинг Италии сразу на три ступени — с «Аа2» до «А2», а в феврале текущего года опустило его до «А3» с негативным прогнозом.

В агентствах указывали, что снижение рейтингов обусловлено тяжелым положением итальянской экономики на фоне долгового кризиса еврозоны. В свою очередь, меры, принимаемые европейскими политиками для преодоления кризиса в регионе, к примеру, в S&P называли недостаточными.

Понижение рейтинга США

Несколько лет назад международные рейтинговые агентства понизили рейтинги инвестиционной привлекательности США. Например, в 2011 году агентство Fitch пересмотрело прогноз рейтинга США со В«стабильногоВ» на В«негативныйВ». Скандал был дикий — Америка заявила, что это «страшная ошибка» — но так же, как и Россия пожила с «негативным» прогнозом. Тогда США выручило агентство Moody’s Investors Service. В конце декабря 2011 года оставило без изменений рейтинг США на отметке В«АААВ» с… все тем же «негативным» прогнозом.

В 2012 года S&P приняло решение понизить рейтинг США с В«АААВ» до В«АА+В», что вызвало настоящую панику на международном финансовом рынке. Реакция во многом было вызвано тем, что в истории США рейтинг был понижен впервые. Естественно, в обоих случаях США выступали с официальными заявлениями о необъективных оценках их экономических возможностей.

Подобные пертурбации не могли не вызвать отклика среди экспертов. В начале 2014 года известнейшие экономисты выступили с заявилением, что рейтинговые агентства необъективно подходят к выставлению суверенных рейтингов. По их мнению, агентства «серьезно завышают их для страны, откуда они родом: американские агентства завышают рейтинг США, а японские преувеличивают экономическую мощь Японии. Китайский Dagong вообще отражает геополитические интересы Китая: высокие рейтинги получают страны, имеющие схожие политические интересы и цели с ПекиномВ».

Международные рейтинговые агентства получают взятки

Международные рейтинговые агентства получают деньги от банков и компаний, которых, как предполагается, они должны оценивать объективно и беспристрастно, заявил бывший президент агентства Moody’s Investors Service Уильям Хэррингтон (William Harrington).

По мнению Хэррингтона, которого цитирует газета Guardian, крупнейшие агентства могут оказывать значительное влияние на экономики государств «одним росчерком пера», при этом высший менеджмент часто вмешивается в процесс анализа, проводимого аналитиками.

«Конфликт интересов возникает на самых разных корпоративных уровнях — от начинающего аналитика до генерального директора»,- сказал он. Экс-глава агентства утверждает, что практика «запугивания и притеснений» экспертов для получения нужной оценки широко распространена в Moody’s.

В 2008 году компания оказалась в эпицентре скандала, связанного со слишком завышенной оценкой сложных финансовых продуктов, основанных на ипотечных кредитах, по большей части не имеющих реальной ценности. Высокие рейтинги, присваиваемые этим продуктам, которые носили название обеспеченных долговых обязательств (collateralised debt obligations), стимулировали банки, которые избегают рисковых долговых бумаг, приобретать их.

Экономит Джозеф Стиглиц (Joseph Stiglitz), слова которого также цитирует газета, поддерживает Хэррингтона, считая, что «рейтинговые агентства стали одними из главных виновников кризиса 2008-2009 годов. Они присваивали бумагам, рейтинг которых находился на уровне «F», наивысшие рейтинги («А»). Банкам не удалось бы надуть пузырь без соучастия агентств». Издание приводит выдержку из электронного письма одного из сотрудников другого крупнейшего агентства — Standard&Poor’s, датированного 2006 годом, который пишет коллеге: «Будем надеяться, что мы достаточно разбогатеем и не будем здесь работать к тому времени, как рухнет этот карточный домик».

Комментируя инициативу Комиссии по ценным бумагам и биржам относительно введения нового законодательства, касающегося рейтинговых агентств, Хэррингтон заявил, что сомневается в эффективности подобных мер, которые могут лишь усилить давление руководства организаций на рядовых сотрудников. Агентство Moody’s никаким образом не прокомментировало заявления своего экс-президента, который проработал там 11 лет и уволился в прошлом году.

Ранее стало известно, что министерство юстиции США проводит расследование относительно деятельности Standard & Poor’s, которое подозревается в предвзятости при присвоении рейтингов десяткам ипотечных ценных бумаг, что, в свою очередь, могло привести к мировому финансовому кризису в 2008 году. Расследование касается возможных ситуаций, когда аналитики агентства хотели присвоить тем или иным ипотечным ценным бумагам невысокий рейтинг, однако в итоге под влиянием представителей бизнеса присваивали более высокие рейтинги.

Государство считает, что в годы бурного роста американской экономики и, в том числе ипотечного рынка, рейтинговые агентства получали огромные доходы, присваивая высокие рейтинги сомнительным ценным бумагам, что необоснованно подогревало к ним интерес. Это привело к надуванию «пузыря» на рынке недвижимости США, с которого и началась рецессия глобальной экономики.